Companiile de asigurări într-o cursă contra cronometru pentru supravieţuire. Comentariu Info-prim Neo

În următorii cinci ani companiile de asigurări vor fi obligate să alerge contra cronometru pentru a-şi aduce capitalul în conformitate cu cerinţele legislaţiei. Unele dintre ele, se pare, nu vor mai ajunge la finiş. Cel puţin nouă din companiile de asigurări au reuşit doar pe ultima sută de metri să obţină avizul Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (CNPF) pentru majorarea capitalului social până la limita minimă de 4 milioane de lei, iar altele cinci îşi aşteaptă verdictul după ce Consiliul de administraţie al CNPF a sesizat Camera de Licenţiere în vederea iniţierii procedurilor privind retragerea licenţelor de activitate a acestora. Două sau trei par a fi chiar sortite. Companiile urmau să-şi majoreze capitalul social până la 4 milioane de lei, în termen de 12 luni de la data intrării în vigoare a Legii cu privire la asigurări, termen care a expirat la 7 aprilie 2008. În anul 2007, şi-au desfăşurat activitatea 33 de companii de asigurare. Deşi, încă multe dintre acestea au o calitate slabă, societăţile de asigurări se consolidează, iar activele lor cresc constant şi s-au dublat în ultimii trei ani. Activele totale s-au majorat de la 445 milioane lei, în 2004, până la 841,2 milioane de lei, în 2006 şi, respectiv peste 1 miliard, în 2007, pe fondul creşterii mai lente a capitalului statutar achitat, până la 207 milioane de lei. Doar 15 companii din cele 33 aveau la finele anului trecut un capital ce depăşeşte 4 milioane lei. Au apărut noi jucători, s-a schimbat componenţa acţionarilor. Activele nete sunt în creştere (în anul 2007 - +23.09%) şi au atins valoarea de 364,87 milioane lei, însă 85,5% din activele nete erau deţinute de 15 companii din cele 33. Piaţa de asigurări, se pare, merge pe calea sistemului bancar care în procesul de consolidare ce a durat circa zece ani a dus la falimentarea mai multor bănci, iar lichidarea acestora din cauza insolvabilităţii a lovit, în primul rând, în depunători, care mulţi ani după decizia Băncii Naţionale de a retrage licenţa acestor instituţii financiare mai sunt în aşteptarea recuperării banilor depuşi în bancă. [După primele „jertfe” vor urma altele] Procedura de retragere a licenţelor celor cinci companii care au intrat în vizorul CNPF va mai dura. Nu este exclus ca unele dintre ele să câştige în instanţă şi astfel să-şi continue activitate. Ceea ce este mai mult ca sigur e că după primele cazuri de retragere a licenţei vor urma altele. În cinci ani companiile de asigurări vor fi obligate să-şi majoreze capitalul de aproape şapte ori, în comparaţie cu perioada de până la intrarea în vigoare a Legii cu privire la asigurări. La 7 aprilie 2009 limita capitalului social va fi de 6 milioane lei, în 2010 - 9 milioane lei, în 2011 - 12 milioane de lei, iar după 7 aprilie 2012 plafonul minim va fi de 15 milioane lei. Societăţile de asigurări care vor practica asigurări de viaţă vor fi obligate să-şi majoreze capitalul până la 22,5 milioane de lei, iar companiile de reasigurări - până la 30 milioane de lei. Unele din companiile cu un capital de patru milioane de lei abia recent au atins acest nivel, astfel că pentru acestea va fi dificilă suplimentarea capitalului. Experţii estimează că după anul 2007, pe piaţă vor rămâne 22-25 de companii, în schimb calitatea pieţei asigurărilor va creşte. [Care vor fi efectele majorării capitalului?] Noile exigenţe privind capitalul, va duce la consolidarea pieţei, în condiţiile în care capitalul companiilor de asigurare este foarte mic, ca instituţie financiară, consideră Eugen Şlopac, managerul general al companiei ASITO. „Pentru business-ul de asigurări există mari perspective, un potenţial enorm nerealizat”, iar noile normative „vor fi un argument serios pentru creşterea fluxului investiţional către Republica Moldova”. "Companiile de asigurări vor deveni mai puternice, din punct de vedere financiar. În al doilea rând, se creează posibilităţi de dezvoltare a tuturor participanţilor pieţei", sunt de părere alţi experţi. Ei mai afirmă că majorarea cerinţelor faţă de capitalul social va spori interesul investitorilor străini importanţi faţă de piaţa de asigurări din Republica Moldova. Se va micşora numărul de concurenţi. [Ce se va întâmpla cu companiile “falite”?] Unele societăţii de asigurări vor fi nevoite deja în acest an să-şi schimbe profilul de activitate sau să fie vândute, în cazul în care vor fi curtate de companii străine. Este mai convenabil să cumperi o societate activă, fie chiar şi cu un capital mic, şi să profiţi de perioada de cinci ani pentru a suplimenta capitalul, decât să fondezi o nouă companie, pentru care nivelul de 15 milioane de lei va fi obligator chiar de la fondare. După precedenta majorarea a limitei capitalului social de la 300 000 lei la 2 milioane lei, zece din cele 43 de companii, câte figurau în 2003 în Registrul asiguratorilor, au dispărut de pe piaţă. În anul 2004 mai erau prinse în competiţie pe piaţă 38 de societăţi de asigurare, iar spre sfârşitul anului 2006 au rămas 33. [Ce se va întâmpla cu clienţii?] „Companiile de asigurări dispun de suficiente rezerve şi capital pentru a-şi onora obligaţiunile faţă de clienţi”, au declarat managerii mai multor companii cu o poziţie sigură pe piaţă. ”Nu se va repeta, imposibil să se repete situaţia de acum opt-zece ani, când în urma falimentării unor bănci au avut de pierdut mii de deponenţi. În cazul asigurărilor este vorba de o afacere cu riscuri mai mici”, mai spun asiguratorii. La sfârşitul anului 2007, companiile de asigurări aveau rezerve şi fonduri de asigurare în sumă de 442,5 milioane de lei, de aproape două ori mai mult decât suma despăgubirilor plătite. [Pe ultimul loc în Europa] Republica Moldova este pe ultimul loc din Europa la capitolele ponderea asigurărilor în PIB şi prime subscrise pe locuitor, arăta un studiu realizat la sfârşitul anului 2007 de Asociaţia Actuarilor din Republica Moldova. Potrivit Asociaţiei, cheltuielile pentru asigurare deţineau în 2006 o pondere de circa 1,5% din totalul cheltuielilor unei persoane, comparativ cu media europeană care constituie 6,5%. Densitatea asigurărilor (valoarea primelor de asigurare pe cap de locuitor ) a atins în anul 2007 nivelul de 12.18 euro pe cap de locuitor, fiind în creştere cu 32,8% faţă de nivelul anului 2006. Potrivit revistei „Standard Financiar”, dacă la capitolul privind penetrarea asigurărilor, Republica Moldova înregistrează valori comparabile cu cele din România, atunci în ceea ce priveşte densitatea asigurărilor este poziţionată de 8 ori mai slab decât România, cedează de 30 ori Ungariei şi de 160 de ori Belgiei. Valoarea redusă a acestui indicator este determinată în mare parte de nivelul de trai şi de calitatea vieţii populaţiei. Creşterea exponenţială a veniturilor din prime de asigurare în perioada 2000-2007 este considerată de unii experţi drept urmare a consolidării pieţei asigurărilor prin cerinţe tot mai dure privind capitalul social şi a creşterii competitivităţii sub aspect calitativ a pieţei asigurărilor. Majorarea în continuare a capitalului va duce la consolidarea şi mai puternică a pieţei, ceea ce va duce în fine la sporirea competitivităţii, dar şi a eficienţei pieţei.